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医药行业最近真是多灾多难，曾经的医药龙头长春高新今天股价突然闪崩，大跌6%。
起因是有人爆料，长春高新的大股东利用地产项目非法占用上市公司的资金5年，现在都还没有归还，存在坏账计提风险。如果真出事了，长春高新可能会被ST。长春高新虽然进行了辟谣，但如今市场信心十分脆弱，多数都是按“疑罪从有”论处。
其实长春高新最有力的辟谣，是回购自己公司的股票并注销。目前长春高新的PE估值仅有9.3倍，股息率4.3%。这个数据像是医药股？如果不是事先知道，我就以为这是哪只化工股了。
不对，化工股都没这么低估值的，万华化学都有16倍PE呢
跌成这样都不回购股票，有三种可能：
1、公司觉得自己的股票估值还不够便宜？
2、公司觉得自己的未来业绩可能会下滑？
3、公司账上是真的没有那么多现金回购？
我不知道，有力回击质疑的方法就是回购。
与其打嘴炮，不如掏真金。
从长春高新过去几年的业绩来看，其实还是不错的，虽然增速放缓，但没有负增长。长春高新是卖生长激素的，主要客户是那些对自己孩子身高有焦虑的家长。家长非常愿意为自己的孩子支付巨额费用，长春高新毛利率高达83%，净利润率高达28%。如果不是这些年研发费用增加，净利润率最高的时候有38%。
还值得一提的是，长春高新曾经是葛兰的前十大重仓股。但由于2021年股价暴跌40%，直接从前十大跌到了第15位。当时葛兰还没想着减仓，所以长春高新的持股数量没怎么变化。直到2022年才开始大幅度减仓长春高新，2023年彻底清仓。
我算了下，在葛兰清仓后，长春高新的股价又跌了40%-50%。
葛兰的业绩不行，有一半原因当然是她的问题，这不能甩锅。但另外一半原因是行业自身问题，过去几年医药行业真是太惨太惨了。作为医药基金经理，又不可能切换行业。为了躲避下跌，葛兰只能买入更多中药股。2022年买了同仁堂，2023年买了华润三九，2024年初买了东阿阿胶。
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1、由于AI行业快速发展，数据中心的用电量也大幅增长。国际能源署预计到2026年美国数据中心的用电量将占美国总电力需求的6%，而且数据中心的发热量惊人，需要使用大量冷却设备。在美股上市的电力股、液冷股，涨幅不输英伟达，人家的AI概念股不是纯概念，是真有业绩。如果未来中国的AI行业也发展得这么好，电力股、液冷股的业绩估计也不会差，只是时间没到。
2、传闻十四五中后期的军工订单开始落地，远火订单已经开始签署合同，其他领域估计也快了。不过只是传闻，具体还要等我下个月调研的时候去求证一下。上一轮去调研我获取的信息是，订单最早在二季度财报上体现，部分迟的可能是在三季度。因为人事调整是3月底4月初才结束，要给新领导适应新环境的时间。
3、猪肉价突破18元/斤，不过猪肉股涨不动了，市场开始预期随着肉价上涨，需求会逐渐减弱，产能缩减节奏也会减慢。如果没有猪瘟爆发导致产能短期内大幅减少，猪肉价格很难大幅上涨，涨多了就会跌，跌多了就会涨，所以猪肉也是要多利用ETF基金做网格。
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