北方华创周线级别压力区350元昨天到了。
继续执行计划,330卖20%,350卖50%,380卖70%,400以上卖光。
半导体设备股今年要逢高卖,一边要看懂业绩成长,一边要思考估值。
北方华创我们已经拿满两年。两年前我看明白了国产替代趋势,看明白了中芯国际扩产会大量使用国产设备。2022利润23亿,2023利润38亿,2024利润接近50亿。但老实讲低估了降估值的程度,我当时的想法是会翻倍轻松,结果是只有50%收益。
这两年多时间业绩飞速成长,利润落地,但股价高点却停在了2021年11月,2021年净利润10亿的位置。这说明估值就能给到40倍,已经不会再涨了。2025年北方华创还有一年利润的提升,但估值不会再提升,或者说故事已经没了,所以400-450的高峰已经很难很难超越!
大盘最近也不怎么好,也不知道能讲什么,保持耐心为主。
美股英伟达,人工智能,走出了乌云盖顶 M头 断头铡刀,三个经典图形,这要是出现在A股的股票头上,那是一定死翘翘的。见顶图形,也会反映到我们A股的科技板块上。
A股走到今天,眼光也别盯着这三年的明星股了,人工智能和红利,都已经没有意思。以前A股的三大长牛赛道,医药,科技,消费,早已没人看,现在反而可以看看。
我举个例子:
上海机场,2019年净利润50亿,也是中国消费的高峰,房地产最后的高峰,大家有钱。
2020,2021,2022年,疫情连亏三年,每年亏10-30亿。
2023年扭亏为盈,利润9亿。
2024年半年报,8亿,全年目标16亿。
这些地板上的股票,股价虽然还在绝望低谷,但业绩是很明显的在恢复。科技板块先暂时不说,医药和消费,找到这些跌了3分之2,业绩又有恢复苗头的,低位布局一些。
反正都是熬,像上海机场这种,90跌到30元,30涨回50,以后也有50%收益入账。
同理,有大消费被套了的,装死等新周期,别在底部投降。例如我有一只大消费中国中免,股价400跌到70,深套。
我曾经的买点,180元,熬着吧。