KDJ指标又叫随机指标，KDJ指标是有三根线组成的，分别是K线、D线和J线。一般在股票交易软件中，以三根不同颜色的线来标明这个指标。在一般的软件图表上，KDJ线分为K线，D线和J线，指标线J移动最为灵敏，指标线K灵敏度中等，指标线D灵敏度最差。就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最稳。
1.KDJ指标使用方法：
在实际应用中，KDJ主要有三种较为常见使用方法。
(一)超买与超卖
在股价上涨过程中，当K值或D值大于80时，是超买，股价随时可能出现回落，是卖出信号;
在股价下跌过程中，当K值或D值小于20时，进入超卖区，是买入信号;
例子：图9-1为柳工(000528) 2009年2月16日至9月29日期间走势图,在KDJ指标窗口,由细到粗的三条指标线分别为J线、K线、D线,如图所示,此股在震荡盘整走势中的一波快速上涨走势后,K线与D线均快速上行,且使得K值与D值均超过了75,接近80，这反映出市场短期内正处于超买状态下,是随后一波回调走势即将展开的信号,也是我们短线逢高卖股的信号。
(二)金叉与死叉：
KDJ金叉是指以K线从下向上与D线交叉为例，K线上穿D线并形成有效的向上突破是金叉，为买入信号。当K线向下上穿过D线时是死叉，为卖出信号。
图9-5为光华控股(000546) 2009年9月4日至2010年5月5日期间走势图,如图所示,此股在经过了前期的持续上涨走势后,于相对高位区出现了盘整震荡走势,如图中箭头标注所示,此股在一波震荡回调走势后(即盘整走势中的相对低位区)出现了一个J线由下向上交叉并穿越K线与D线的KDJ指标线金叉形态,此时即是我们短线买股的时机。
图9-8为东北电气(000585) 2008年1月28日至8月29日期间走势图,此股在此期间处于明确的下跌趋势中,如图中箭头标注所示,此股在下跌途中的一波反弹上涨走势后所出现的KDJ指标线死叉形态多意味着短期内的反弹行情结束,是我们短线内的卖股信号。
(三)背离：
KDJ背离分为底背离和顶背离两种情况，顶背离股价可能会下跌，底背离股价可能会上升。
顶背离：
kdj顶背离是指当K线图上的股票价格创一峰比一峰高时，其对应的kdj值却是在高位上一峰比一峰低，形成价格位置与指标位置的明显反差。
20l0年3月至4月，招商地产股价持续上涨，连创新高的同时，其KDJ值却没有创出新高，反而出现了一顶比一顶低的下跌走势。这样的形态说明虽然股价持续上涨，但是其上涨的能量越来越弱，未来有见顶下跌的风险。
4月6日，K线和股价的第二次顶背离完成，此时市场上的上涨动能已经很弱。投资者可以先将手中的股票卖出一部分，保留一定仓位轻仓观望。4月8日，股价跌破前次回调低点，这说明股价已经出现下跌迹象。此时投资者应该将手中剩余的股票全部卖出。
底背离：
当股价K线图上的股票走势一谷比一谷低，股价在向下跌，而KDJ曲线图上的KDJ指标的走势是在低位一底比一底高，这叫底背离现象。底背离现象一般是股价将低位反转的信号，表明股价中短期内即将上涨，是买入的信号。
kdj的背离中，顶背离的研判准确性要高于底背离。当股价在高位，kdj在80以上出现顶背离时，可以认为股价即将反转向下，投资者可以及时卖出股票;而股价在低位，kdj也在低位(50以下)出现底背离时，一般要反复出现几次底背离才能确认，并且投资者只能做战略建仓或做短期投资。
KDJ指标并不是一个独立的指标，如果投资者在分析的过程中结合K线图的股价趋势变化，掌握的信息会更加的精确。
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