总体上来说,科技股从5G基站,消费电子,炒到芯片,软件,其实都是和5G建设带来的科技细分方向的受益顺序是高度相关的。5G投入靠的是移动、联通、电信等运营商,运营商建5G,
第一步先建基站。基站侧产业链相对4G变化最大的主要就是天线,PCB,电磁屏蔽/导热器件。对于5G来说,要实现高速率、大容量、低延时,PCB要求高频高速;天线要求天线阵列;5G对信号的抗干扰能力要求很高,所以5G基站需要大量的电磁屏蔽和导热器件。
我们也看到,市场资金最青睐的也是这几个方向的股票,PCB代表公司沪电股份;天线代表公司硕贝德,电磁屏蔽和导热器件代表飞荣达。
第二步,5G建设需要完成基站和基站,人和基站的通信,对通信端进行建设,而应用于5G的光模块的需求就爆发了。新易盛等代表公司受到了资金认可。
第三部、等5G网络建设的差不多了,终端设备开始登场,以5G手机为代表的终端设备渗透率逐步提升,手机产业链公司业绩开始加速,以歌尔股份为代表的手机零部件公司资金加大配置。而半导体是科技行业的最上游,无论是通讯,计算机,消费电子都需要用到半导体。半导体从设计,制造,封测到配套的材料,设备业绩都会起来。以韦尔股份为代表的国产芯片公司受到资金青睐。软件公司,未来在将会在5G的带动下,迎来新的更多的应用场景,需求爆发。总结下来,科技板块的行情,5G是最大的催化剂,市场资金炒作的逻辑顺序从基站侧到通讯侧,从通讯侧到终端侧,再到半导体,软件,不断演进。
所以,科技行业的发展规律是:一轮网络基础设施搭建完成后,会带来相应的硬件创新,之后会基于新的网络环境和硬件设施,诞生一批新的软件公司,从而促进经济增长。当新一轮硬件发展带来的红利空间被充分挖掘后,软件的发展就会放缓,等待新一轮网络和硬件周期的到来。
有如下特征或部分特征
企业有产学研合作基础,持续加强研发投入,部分研发成果得以资本化或形成专利,结合生产实践和市场需求将成果予以转化或产业化,从而提升了生产效率或带来高附加值产品,形成一定技术壁垒,促进企业绩效提升或现金流增加。因此,即便具备相同或近似行业范围的科技类指数,基于不同的选股逻辑,亦能折射出企业在不同发展阶段的股票表现。
中证指数的细分总图:
细分类科技指数主要聚焦于特定产业或受益于特定技术发展的垂直领域,如人工智能、5G、新能源、半导体、创新药等细分领域,反映从特定高新技术或产业发展趋势中受益的上市公司群体表现。
2020年二季度预告业绩大增的七只科技股
立讯精密:
2020年4月28日,公司发布二季度业绩预告:净利润22.52亿元,增长幅度为50%。目前从主力情况看,前十大流通股东基本不变,但注意有5G通讯主题的基金入驻。也就是说目前的位置针对于个股的定位上还是5G通讯的受益龙头股。机构的筹码集中度越来越高。
东山精密:
2020年04月25日,公司发布二季度的业绩预告:净利润4.83亿元,增长幅度为20.00%,%u4ECE前十大流通股东来看,公司高层增持,社保基金增持,而退出的前十大流通的就是几个资产管理公司。目前华夏中证50通信主题的基金是除高管外的最大主力基金,跟立讯精密一样。
大立科技:
在2020年04月30日业绩预告:净利润2.800亿元至3.300亿元,增长幅度为3.79倍至4.64倍,国内少数拥有完全自主知识产权,国内综合实力最强的民用红外热像仪生产厂商之一,国内红外行业中首家上市公司,是军用红外非制冷探测器定点承研承制单位,牛皮的单位,是国家二级保密资格单位。
紫光国微:
2020-04-24业绩预告:净利润2.699亿元至3.278亿元,增长幅度为40.00%至70.00%,从带大流通股东来看,质地优异,半导体基金增持。
长盈精密:
2020-04-29业绩预告:净利润2.054亿元至2.321亿元,增长幅度为71.33%至93.61%,%u57FA本每股收益0.23元至0.26元
雅克科技:
2020-04-28业绩预告:净利润2.000亿元至2.300亿元,增长幅度为99.30%至129.20%,%u57FA本每股收益0.43元至0.50元。
江丰电子:
预计2020-01-01到2020-06-30业绩:增长幅度为50%至80% %uFF0C十大流通股东变化,半导体芯片类基金进入,尤其是第一大流通股东。
个股上涨、下跌缩量意味着什么?
上涨中的缩量
在上涨末期出现的缩量,则是市场跟风盘不足、买盘乏力的体现,
在大盘或个股上涨幅度巨大的情况下,愿意追涨买进的投资者越来越少,
成交量萎缩预示着买方已经入场完毕,
这时的买盘主要来自少数自以为是的短线投机者的加入和那些不甘寂寞的空头进行回补,随着买盘的持续减少、卖盘逐渐开始增多的趋势出现,
这种高位的“平衡”状态则会被打破,随之而来的就是趋势的反转。
下跌中的缩量
在股价下跌趋势发生后,成交量却没有放出,而是持续萎缩,
这主要是因为没有主力资金或大买盘介入。
下跌途中的缩量,说明了市场都在观望、介入者少、只要少量的抛盘就可以促使股价重心下移、市场套牢盘在增加等信息。
而在下跌走势的末期,成交量萎缩,股价在一个箱体里持续震荡,
这往往是行情已见底的信号,这时若有经济好转、政策利好等因素的刺激,则股价有可能出现一次较为强劲的反弹。
什么是脉冲式放量
我们经常会看到某只个股在缓慢爬升途中或横盘震荡过程中在无重大事项的前提下突然出现令人莫名其妙的间歇性放量,随后第二日或第三日成交量又恢复到原样。
对这种情况,我们唯一能够给出的解释就是:这是主力大量对倒造成的。
出现在上升途中脉冲式放量形态解读
如图所示为新日恒力2014年4月11日至2014年12月31日期间的走势图,
此股在前期已随大盘出现了大幅下跌,在2014年4月28日跌至5.97元后开始了缓慢上涨的走势。
在上涨过程中我们可以看到,成交量相对于之前的下跌而言,
出现了明显放大的势头,而且股价重心不断缓慢上移。
种种迹象表明,个股走势已经开始反转向上了。
脉冲式放量出现在顶部区
此股出现一个明显的单日放量形态(即脉冲式放量),
脉冲式放量多是主力阶段性出货的标志,而且此股目前所运行的区间是一个明显的高位横盘区,
因而,脉冲式放量提示我们,这个区间很可能就是我们常说的“顶部”区,在脉冲式放量出现后,
如果股价出现深幅下跌,则可以完全确认这一顶部区,或至少是阶段性的顶部区,
可以说,脉冲式放量出现在这种高位区的长期横盘震荡之中是一个典型的出信号。
股票在次低位横盘缩量的原因
通过前面的分析我们知道,次低位横盘形成的原因主要有两个:
一是主力吸筹后利用次低位横盘的走势进行拉升前的洗盘,这时的横盘走势时间较短;二是主力利用次低位横盘的走势继续吸筹,
一般来说,敢于在次低位横盘时进行吸筹的主力必须有较强的控制股价波动的能力,
这就要求主力在次低位横盘前已进行大量的吸筹,
但由于力度仍然不够,因而要在次低位继续实施吸筹动作,这时的横盘走势时间较长。
缩量突破震荡区形态及市场含义解读
缩量式突破震荡区形态是指个股在低位区出现了一段时间的横向震荡运行格局,
随后,股价开始向上突破,在突破过程中,成交量未见明显放大,
与之前震荡时的均量水平相当,这就是所谓的“缩量”。
如图凯乐科技2016年1月至7月走势图,个股在突破低位震荡区时,
呈“平量”状态,这是主力持筹数量多的标志。
启动前的逆市放量震荡平台形态及市场含义解读
启动前的逆市放量震荡平台,是指个股在突破启动过程中,
遇到了大盘系统性下跌影响,在突破位置点,上下宽幅震荡、量能放出,期间伴有涨停板出现。
这种盘面形态是个股独立性较强的标志,强势的放量震荡平台区是主力在其中积极拉升、但遇到市场抛压的标志,
主力也因大盘的回落而使得自己持筹数量增多、持仓成本升高。
在这种形态中,震荡平台区的放量一定要很充分,量能远大于前期均量水平,
只有这种量能效果才能显示出主力的强力加仓行为。