怎样计算期权的损益，买入认购期权到期损益计算方法？

买入认购期权到期损益=MAX（0，到期标的证券价格-行权价格）-权利金

期权的结算公式？

C: 期权合理价格；
S: 标的证券当前价格；
E: 期权的行权价格；
T：期权行权日日期；
t：使用公式当时的日期；
r：连续复利计的无风险利率；
标的证券连续复利回报率的年度波动率。
期权定价公式：布莱克-斯科尔斯公式
参考：http://www.dongao.com/zckjs/cg/201501/216194.shtml

个股期权怎么计算盈亏

其实很简单，不管盈利或亏损，你的管理费（权利金）都不会退还。当然你的风险也只有权利金而已。计算方式就是：名义本金×（盈利差价÷购买时的价格）-管理金。最后得到的就是纯利润了

期权损益平衡点计算

另外一份不盈不亏。如果到期的时候，执行价格为280美分的看涨期权获利4美分，小麦价格跌到280美分或以下，获利刚好是4美分，小麦价格涨到290美分或以上买进卖出期权一共亏了4美分/，那么两个期权都会被行权;蒲式耳（280美分从看涨期权卖方买入，如果该期权组合到期时可以获得4美分/，此时;蒲式耳，所以;蒲式耳，到期日即期价格在284美分的时候，280美分的看涨期权会被执行，那么两个期权都不会被行权，所以，这样就刚好平衡期权买卖的差价，为284美分，那么损益就是期权价差为 -4美分/。为了盈亏平衡;蒲式耳，那么刚好获利10美分/，这就是盈亏平衡点，在市场上以290美分价格卖给另一个看涨期权的买入方）。因此也不会有盈亏平衡点，那么该点就是盈亏平衡点，不会有盈亏平衡点。那么盈亏平衡点一定在280~290美分之间。如果到期的时候，而且290美分的看涨期权的持有者不行权，总获益6美分/蒲式耳

期权损益平衡点计算

从题中投资者的操作，可以看出是看涨期权的垂直套利，则其盈亏平衡点应该是位于两个执行价格之间，因此，计算盈亏平衡点可以假设盈亏平衡点为X，且280≤X≤290，则很清楚可以知道，如果持有到期，低执行价格的看涨期权将被执行，而高执行价格的看涨期权没有内涵价值和时间价值，故可以令(X-280)+(11-15)=0,解方程就可以直接得X=284

期权的结算公式？

期权的结算公式如下：
1. 实值认购期权的内在价值=当前标的股票价格 - 期权行权价，
2. 实值认沽期权的行权价=期权行权价 - 标的股票价格。
3. 时间价值=是期权权利金中 - 内在价值的部分。
4. 备兑开仓的构建成本=股票买入成本–卖出认购期权所得权利金。
5. 备兑开仓到期日损益=股票损益+期权损益 =股票到期日价格-股票买入价格+期权权利金收益-期权内在价值(认购==当前标的股票价格 - 期权行权价)
6. 备兑开仓盈亏平衡点=买入股票成本 – 卖出期权的权利金
7. 保险策略构建成本 = 股票买入成本 + 认沽期权的权利金
8. 保险策略到期损益=股票损益+期权损益 =股票到期日价格-股票买入价格-期权权利金+期权内在价值（认沽=期权行权价 - 标的股票价格)
9. 保险策略盈亏平衡点=买入股票成本 + 买入期权的期权费
10. 保险策略最大损失=股票买入成本-行权价+认沽期权权利金
11. 买入认购若到期日证券价格高于行权价，投资者买入认购期权的收益=证券价格-行权价-付出的权利金
12. 买入认购到期日盈亏平衡点=买入期权的行权价格+买入期权的权利金
13. 买入认沽若到期日证券价格低于行权价，投资者买入认沽期权的收益=行权价-证券价格-付出的权利金
14. 买入认沽到期日盈亏平衡点=买入期权的行权价格-买入期权的权利金
15. Delta=标的证券的变化量/期权价格的变化量
16. 杠杆倍数=期权价格变化百分比/与标的证券价格变化百分比之间的比率=（标的证券价格/期权价格价格）*Delt
17. 卖出认购期权的到期损益：权利金- MAX（到期标的股票价格-行权价格，0）
18. 卖出认购期权开仓盈亏平衡点=行权价+权利金
19. 卖出认沽期权的到期损益：权利金-MAX（行权价格-到期标的股票价格，0）
20. 认沽期权卖出开仓盈亏平衡点=行权价-权利金
21. 认购期权义务仓开仓初始保证金＝{前结算价+Max（25%×合约标的前收盘价-认购期权虚值，10%×合约标的前收盘价）}*合约单位;
22. 认沽期权义务仓开仓初始保证金＝Min{前结算价+Max[25%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，10%×行权价]，行权价}*合约单位; 认购期权虚值=max（行权价-合约标的前收盘价，0）认沽期权虚值=max（合约标的前收盘价-行权价，0）
23. 认购期权义务仓持仓维持保证金＝{结算价+Max（25%×合约标的收盘价-认购期权虚值，10%×标的收盘价）}*合约单位；
24. 认沽期权义务仓持仓维持保证金＝Min{结算价 +Max[25%×合约标的收盘价-认沽期权虚值，10%×行权价]，行权价}*合约单位；认购期权虚值=max（行权价-合约标的收盘价，0）认沽期权虚值=max（合约标的收盘价-行权价，0）
25. 认购-认沽期权平价关系即：认购期权价格与行权价的现值之和等于认沽期权的价格加上标的证券现价（c+PV(X)=p+S）
26. 怎样计算合成股票多头策略的成本、到期日损益、盈亏平衡点，构建成本：认购期权权利金-认沽期权权利金
拓展资料：
运用方式：
在成熟金融市场中，期权更多的时候被用作风险管理的工具，如以美国为代表的均衡型衍生品市场，期权被广泛应用于套保策略。
主要期权套期保值有等量对冲策略、静态Delta中性策略、动态Delta中性策略。下面我们以Comex白银期货与期权交易为例，说明投机者怎样利用期权在更大程度上获利。
情境1：2012年9月初，市场对于美国推出QE3预期不断升温，9月6日白银期货收盘价32.67美元/盎司，执行价格33美元的白银期货期权，看涨期权价格1.702美元/盎司，
假设投资者对白银未来走势看多，他有两种投机方案：其一，买入1手12月Comex白银期货；其二，买入1手12月Comex白银期货期权(为简化计算，Comex保证金比例按10%计算，期权多头不支付保证金，期权空头支付保证金与对应期货金额一致)。
此后美联储推出QE3，贵金属价格大涨，10月1日白银期货收盘价格34.95美元/盎司，执行价格33美元的看涨期权价格2.511美元/盎司。
两种方案下投资者的收益为期货多头，(34.95-33)*5000/(33*5000*10%)=59%。期权多头，如果投资者选择平仓，(2.51-1.70)*5000/(1.70*5000)=47.53%；
如果投资者选择执行期权，并且立刻平掉期货仓位，(34.95-33-1.702)/1.702=14.57%(放弃行权)。
由此来看，期权多头的收益率虽然不及期货多头，但期权多头的资金占有量(1.702*5000)仅为远小于期货多头保证金的占有量，约为期货保证金占有量一半，且在持仓期间，期权投资者不必担心保证金不足问题。
情境2：在QE3推出后，投资者认为白银价格在9月、10月份将走出一个M头，价格在颈线附近，在QE3、欧债危机、美国财政悬崖等大背景下，具有一定避险属性的白银价格不会大跌，
但短期内上涨动力也不足，未来一段时间震荡行情可能性更大，因此决定卖出宽跨式期权，赚取权利金。
期权百度百科

期权的结算公式？

股指期权是一种使投资者能够投机或对冲股票市场整体或特定指数波动的金融工具。了解股指期权的结算价计算方法和怎样选择合适的期权合约对于投资者来说至关重要。本文将详细介绍股指期权结算价的计算过程以及选择合约时的考虑因素。本文来源于公号：期权懂
股指期权结算价的计算股指期权的结算价是期权到期时用来决定期权最终价值的指数水平。计算股指期权的结算价通常有以下几个步骤：
1. 收集数据：
结算价的计算需要用到股指构成股票的价格信息。通常这些数据是在期权到期日的特定时间点收集，例如开盘价或收盘价。
2. 加权平均：
股指通常是由不同股票组成的加权平均数。因此，每只股票的价格将根据其在指数中的权重进行加权。
3. 计算指数水平：
将加权后的股票价格相加，得到股指的整体水平。
4. 调整因素：
根据需要，可能会对指数水平进行调整，以反映股息支付、股票分割或其他影响股指的事件。
5. 发布结算价：
最终的结算价由交易所计算并公布，期权卖方和买方将依据这个价格来结算合约。
股指期权合约的选择在选择股指期权合约时，投资者应考虑以下几个因素：
1. 投资目标：
首先明确投资目标是投机还是对冲。对于投机者，可能会选择杠杆较高的合约；而对于寻求对冲的投资者，则可能选择与现有投资组合风险相匹配的合约。
2. 到期时间：
选择到期时间较长的期权能提供更多的时间让预测成真，但同时也会有更高的时间价值成本。相反，短期期权虽然便宜，但风险较高。
3. 执行价格：
执行价格决定了期权的内在价值和时间价值。通常，接近当前股指水平的执行价格（即平价期权）对于投机者更具吸引力，而深度虚值或深度实值期权可能更适合对冲者。
4. 波动率：
考虑期权的隐波动率，这反映了市场对未来股指波动的预期。高波动率意味着期权价格更高，风险和潜在回报也更大。
5. 流动性：
选择流动性好的期权合约能够保证更好的价格发现和更低的交易成本。流动性差的期权可能难以以合理的价格迅速买卖。
6. 费用和保证金要求：
考虑交易成本和保证金要求，这些费用会影响投资回报。
结论股指期权的结算价是通过对指数构成股票的加权平均价格进行计算得出的，而选择合适的股指期权合约需要综合考虑投资目标、到期时间、执行价格、波动率、流动性以及交易成本等多种因素。投资者在选择之前应进行充分的市场分析和风险评估，以确保选定的期权合约最符合其投资策略和风险承受能力。通过明智的选择和管理，股指期权可以成为投资者资产组合中强有力的工具。