中原证券研究所月度金股组合（2024年7月）
—2024年7月1日-7月31日
分析师：刘智
登记编码：S0730520110001
投资要点：
2024年6月份月度金股组合运行回顾。2024年6月份上证指数下跌3.84%，沪深300指数下跌3.23%，创业板指下跌6.81%；2024年6月份月度金股组合收益率为-5.61%，跑输沪深300指数2.38个百分点，跑赢创业板指1.2个百分点。
2024年7月份策略观点。经济相对稳定，投资略有回落，消费逐步企稳，工业生产有所降温。央行行长表示逐步将二级市场国债买卖纳入货币政策工具箱，把国债买卖定位于基础货币投放渠道和流动性管理工具，共同营造适宜的流动性环境。当然国内外政策基调差异对汇率构成压力。国内市场继续维持震荡，建议关注芯片、通信、云计算、军工、传媒、有色等板块。
2024年7月份月度金股组合标的推荐
基于对市场大势和行业的研判，我们推荐的2024年7月份月度金股组合标的：001301.SZ尚太科技、601233.SH桐昆股份、000938.SZ紫光股份、600216.SH浙江医药、002027.SZ分众传媒、600150.SH中国船舶、002338.SZ奥普光电、601899.SH紫金矿业、603986.SH兆易创新、002594.SZ比亚迪。
风险提示：(1)大盘走势表现不及预期；(2)公司业绩不及预期；(3)过往业绩不代表未来表现；(4)本组合所依据的市场预期与市场实际运行情况不一致的风险；(5)本组合所依据的市场预期以月为运行周期；（6）不排除本组合内个股股价发生大幅波动。
1. 2024年6月份中原证券月度金股组合运行回顾
2024年6月份上证指数下跌3.84%，沪深300指数下跌3.23%，创业板指下跌6.81%。
2024年6月的中原证券研究所月度金股组合为：688778.SH厦钨新能、600096.SH云天化、601901.SH方正证券、688303.SH大全能源、300480.SZ光力科技、600150.SH中国船舶、002714.SZ牧原股份、603986.SH兆易创新、300481.SZ濮阳惠成、688510.SH航亚科技。2024年6月份月度金股组合收益率为-5.61%，跑输沪深300指数2.38个百分点，跑赢创业板指1.2个百分点。
截止2024年6月28日收盘，2024年中原证券研究所月度金股组合累计收益率为-10.45%，同期沪深300指数上涨1.03%，跑输沪深300指数11.48个百分点; 同期创业板指下跌10.88%，跑赢创业板指0.43个百分点。
2. 2024年7月份中原证券策略观点
经济相对稳定，投资略有回落，消费逐步企稳，工业生产有所降温。央行行长表示逐步将二级市场国债买卖纳入货币政策工具箱，把国债买卖定位于基础货币投放渠道和流动性管理工具，共同营造适宜的流动性环境。当然国内外政策基调差异对汇率构成压力。国内市场继续维持震荡，建议关注芯片、通信、云计算、军工、传媒、有色等板块。
3. 2024年7月份中原证券月度金股组合标的推荐
基于对市场大势和行业的研判，我们推荐的2024年7月月度金股组合如下：
001301.SZ尚太科技、601233.SH桐昆股份、000938.SZ紫光股份、600216.SH浙江医药、002027.SZ分众传媒、600150.SH中国船舶、002338.SZ奥普光电、601899.SH紫金矿业、603986.SH兆易创新、002594.SZ比亚迪。
2024年7月“十大金股组合”标的推荐逻辑
资料来源：wind、中原证券
尚太科技 001301.SZ
公司产能规模持续提升，成本优势领先，自供率水平和一体化程度高，出货规模持续增长。
桐昆股份 601233.SH
受下游需求复苏的拉动，涤纶长丝行业开工率持续提升，价格、盈利均有所上行，行业景气有望复苏。
紫光股份 000938.SZ
受益算力建设，同时对新华三股权收购如能顺利完成，将有效增大公司盈利水平。
浙江医药 600216.SH
维生素价格底部提升，788ASCO展示数据良好。
分众传媒 002027.SZ
行业龙头公司，高分红、低估值、业绩稳健。
中国船舶 600150.SH
公司是中国船舶工业集团旗下核心军民品主业，资产包括江南造船厂、外高桥造船厂、广船国际、中船澄西等国内外著名船厂，充分受益船舶行业周期复苏，量价齐增的良好景气周期，未来几年有望迎来盈利修复。
奥普光电 002338.SZ
军工新材料快速增长，光电测控军民两翼齐飞。
紫金矿业 601899.SH
有色金属行业龙头企业，为中国控制金属矿产资源最多的企业，受益于铜、金等金属价格上行，业绩有望逐步提升。
兆易创新 603986.SH
公司为国内存储器及MCU领先企业，存储器产品持续丰富产品线及提升市占率，有望受益于存储器周期复苏。
比亚迪 002594.SZ
新车型上市持续提振销量，海外市场拓展顺利。
免责申明：
1、研究所金股组合主要为机构投资及公司投资顾问提供研究参考；
2、金股组合为组合类研究成果，不构成个股投资建议；
3、金股组合研究成果，仅供当期参考，且不具有择时性，也不构成投资建议。
4. 风险提示
（1）大盘走势表现不及预期；
（2）公司业绩不达预期；
（3）过往业绩不代表未来表现；
（4）本组合所依据的市场预期与市场实际运行情况不一致的风险；
（5）本组合所依据的市场预期以月为运行周期，不排除组合内个股在月内基本面发生重大变化，出现大幅波动；
（6）金股以组合方式运行，不排除组合内个股股价发生大幅波动，导致对组合收益贡献为负。
风险提示
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