谷歌仍然是顶级人工智能股票之一。
作者 | Victor Dergunov
编译 | 华尔街大事件
尽管谷歌（NASDAQ：GOOG，NASDAQ：GOOGL）的股价从底部强劲反弹，但仍落后于其他“Mag 7”股票（不包括苹果）。虽然平均七年回报率约为266%，但谷歌的股票仅上涨了85%。此外，谷歌股价在1月30日公布财报后近期出现下跌。
谷歌最近的调整使其股价跌至132美元，位于200日均线买入区域附近。谷歌严重超卖，抛售提供了相当大的长期买入机会。我将谷歌的头寸增加到140美元左右，谷歌的股票可能还有很大的上涨空间。
尽管谷歌缺乏“人工智能炒作”，但它仍然是顶级人工智能股票之一。此外，谷歌仍然是搜索领域的王者，并可能继续主导这一核心领域。最后，谷歌的交易价格低于预期每股收益19倍，它的价格很便宜，并且是Mag 7中最便宜的名字。此外，谷歌拥有可观的收入和每股收益增长潜力，使其成为目前最有吸引力的股票之一。
虽然分析师经常强调英伟达、微软和其他公司的人工智能潜力，但谷歌却经常被忽视。尽管如此，作为全球领先的搜索引擎和Android操作系统提供商，谷歌可能比几乎任何人都拥有更多的人工智能潜力。
Google Gemini是一系列AI模型，可以生成文本并理解和操作图像、音频、视频和代码等信息。它专为开发人员构建人工智能驱动的应用程序并将人工智能集成到他们的产品中而设计。谷歌还使用Gemini为其聊天机器人提供支持。
尽管微软Bing和其他竞争搜索引擎做出了尝试，但谷歌仍然是全球无可匹敌的搜索领导者。谷歌的搜索主导地位在利润丰厚的移动搜索市场尤其普遍。
谷歌在移动搜索领域占据主导地位，占据移动搜索市场约95.5%的份额。这种搜索动态消灭了其竞争对手，Bing仅占0.5%左右。此外，谷歌在平板电脑搜索领域的份额约为91%，在桌面搜索领域的份额约为82%。
谷歌的“总搜索”份额约为92%，自2014年以来从未跌破过90%。谷歌仍处于搜索领域的领先地位，并且随着我们的进步，应该会继续占据主导地位。此外，谷歌的搜索优势以及在人工智能、Android等领域的领先地位应该会让谷歌在未来几年取得优异的成绩。
谷歌的股票最近回调了约15%，创造了绝佳的长期买入机会。尽管谷歌的营收和利润都超出了预期，但其股票的抛售还是不公平的。收入为863.1亿美元，同比增长13.5%，比市场普遍预期高出10亿美元以上。每股收益为1.64美元，上涨4美分，但市场预期会出现不同寻常的情况。尽管如此，谷歌与英伟达和许多其他“大肆宣传的名字”不同，它的定价并不完美。相反，谷歌的价格相对便宜。
首先，谷歌习惯于超出普遍预期。2023年每股收益普遍预测为5.46美元，但谷歌的实际盈利为5.80美元，超出6%以上。2024年的共识每股收益为6.79美元，但类似的6%的优异率意味着谷歌今年的股价可能达到7.20美元左右。
此外，如果对明年的普遍每股收益数据采用5%的适度跑赢率，则表明谷歌到2025年的盈利可能约为8.25美元。这一动态意味着谷歌的市盈率可能是预期盈利预期的17倍左右，这对于处于谷歌优势地位的公司来说非常便宜。
量化谷歌的人工智能效应具有挑战性，但鉴于该公司在关键市场的优势地位，我们可能会看到比许多分析师预期的更多资金流入其利润。这种动态和其他有利因素使谷歌成为未来十年或更长时间最值得购买和持有的股票之一。
尽管谷歌前景乐观，但也存在风险。谷歌在搜索、人工智能、云和其他关键市场面临持续的竞争。亚马逊、微软等顶级公司不断争夺各个市场的主导地位。谷歌需要不断创新才能继续提高股价。此外，谷歌面临美国经济和监管风险，可能会影响其未来几年的销售和盈利增长。
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